반도체 투자

1. 반도체 투자
대만 TSMC는 미국의 대중국 제제에 사실상 호응하면 중국 화웨이 자회사인 하이실리콘의 자체 칩 공급능력을 붕괴시켰다.

하이실리콘은 설계 전문기업이다. 자사에서 설계한 첨단 반도체를 제조할 수 있는 기반이 자국에는 없다.
TSMC의 화웨이 공격에 미국은 만족감을 드러냈다. 
그러나 미국도 심경은 복잡할것 퀄컴이나 엔비디아 역시 공급망 불안은 하이실리콘과 크게 다르지 않다.


미국은 1~2년내 자체 파운드리를 해낼 방법은 없다. 미국은 기존 파운드리들에게 대한 영향력을
넓히기 위해 노력해야할 것이다.

2. 미국의 속내

미국은 자신의 영토에 들어올 파운드리의 이득이 커지도록 해야 한다.
미국을 배신할 경우 파운드리의 피해가 커지도록 한다.

미국에 들어올 이유를 만들어 줘야한다.
파운드리가 동북아시아에 집중되어 있는 이유는 두기업 TSMC와 삼성전자뿐이고 아시아 대륙에 태동한 기업이다.

제조공장의 일부라도 옮겨와야 한다. 
두기업이 왜 미국에 공장을 짓지못하는 이유?
첨단 로직 비용인 미국 내에서 29% 더 비싸다. 현재 미국 정부는 대규모 보조금을 살포하고 있다.

미국은 정부보조금을 통해 제조회사를 유치함 외교적으로 완벽하게 자국 내 가장 약한 산업의 공금 망 투명성과 통제력을 확보할 수 있다.
반도체 기업의 슈퍼갑의 포지션에 서면 지속적으로 보조금 상향을 요구하는 등 문제가 생길수 있다.
인텔과 보조금 협상을 하고있다고 볼 수 있다.

미국이 인텔에 투자는 중국이 SMIC에 하는 투자의 차이가 있다
기존에는 삼성전자와 TSMC와 등지면 설계가 완전히 무너지는 구조였지만 인텔이 파운드리의 주요 플레이어로 역할을 시작한다면  많은 것이 달라진다.

인텔의 파운드리 사업은 미국 정부입장에서 절대 실패하면 안 되는 사업이다
사실상 D램 회사는 삼성전자, SK하이닉스 에 있다 미국은 달리 말하면 이 두 회 사를 고삐를 잡고 영향력을 
행사할 수 있다면 TSMC가 하이실리콘에 한 것과 같이 D램을 전략 무기처럼 이용할 수 있게 될 것이다.

미국의 보조금 투입이 메모리에 확산될 가능성까지 생각해볼 수 있다.
미국이 택한 전략이 성공이 장기적으로 이어질려면 D램 개발의 기반 및 미국에 세울 수 있도록 여러 조치를 해야 할 것이다.

3. 미국에 반도체기업을 이동시키기 위해서는 
첨단 로직과 2배 가까이 차이 나는 인건비 비중을 해결해한다.

사실 세계최고의 D램 전문가는 한국에 있다고 해도 무방하다. 이들을 한국의 제조 역량을 국내에 보유하려면
보조금 수준을 맞추는 뿐만 아니라 최고수준의 연구원들이 한국을 떠날 이유가 없도록 무형의 지원을 해야 한다.

그러나 이런 움직임들이 제조역량의 상당 부분이 미국으로 흡수된다면 곧 반도체 제조 자체가 전략 무기화되는 상황으로 나아갈 것이다.

반도체는 삼성전자와 TSMC가 주로 하고있다고 해도 과언이 아니다.
반도체라는 것이 미국에서도 정치적.경제적으로 보조금으로 많이 지원을 하고 있다.
미국은 대만의 TSMC에 많이 의존하고 있는 미국.. 미국은 이런 반도체가 취약하다 보니 자국 내로 제조공장을 이동시키기 위해서는 우리는 반도체 공장이 미국으로 건설되는것에 생각을 해봐야 한다.

드론이든 자율주행이든, 전기차든  휴대폰이은 어디에 안 들어가는 것이 없는 반도체... 중국 역시 반도체에 많은 투자를 하고 있고 쉽지만은 않아 보인다.

미국은 사실 세계경제를 아우르고 있다. 달러라는 기축통화를 가지고있고 세계를 좌지우지하고있다. 미중 무역전쟁으로 중국의 위상에 미국은 중국을 견제하고있다. 대만이 중국으로 편입되느냐 이것에는 대만의 반도체 기업 TSMC가있다.

만약에 대만이 중국에 편입된다면 어떻게될까...미국이 대만을 사수하는데는 반도체가 있다.

미국은 자국내에 반도체제조공장을 이동시켜야만하고 자국내 반도체를 지원금을 통해 투자를 하고있다.

우리는 투자자다 반도체하면 투자를 해야 할 것이고 미래에 반도체에 대한 정치적 경제적으로 촉각을 곤두세우고 반도체가 어떻게 흘러가는지 늘 관심을 두어야한다. 삼성전자라는 한국의 기업이 있다. 치열하게 전개되는 반도체에 삼성전자에 투자할지 TSMC에 투자할지 세계1등기업이라도 방심해서는 안된다.

투자를 하는데 조금이라도 도움이 되길 바란다.